中國證券網訊 百聯股份自2015年3月5日因重大事項未披露停牌以來，外界傳聞猜測不斷。在A股市場行情火爆以及上海國資國企改革持續升溫的大背景下，百聯股份的每一次延期復牌公告都牽動著投資者的心。4月17日晚，謎底終于揭曉，百聯股份同步公告了非公開發行預案和重大資產出售方案，其中涉及其控股股東百聯集團的資產注入、向戰略投資者募集現金以及出售旗下香港上市公司聯華超市21.17%的股份，發行及重組涉及的交易總金額近50億元。
百聯股份公告的非公開發行預案及重組報告書從引進戰略投資者、資金、資產和混改四方面，清晰勾勒出百聯系商業航母宏偉的未來發展戰略，是對百聯系長期受制于其體制機制積弊的制約而無法激發其擁有的巨大商業資源和社會資源并使之成為強大生產力的反省，是對百聯系面對互聯網時代下電子商務不斷顛覆傳統業態使之舉步維艱的反擊，也是對百聯系如何確保其優勢地位并搶占未來商業零售發展制高點的思考。
方案顯示，百聯股份本次擬通過非公開發行引入的戰略投資者中有兩個值得矚目的重量級機構：一個是“銀行系”的國開金融——旗下擁有50余家境內外基金，具有全球資源整合能力；另一個是“券商系”的上海并購基金——曾參與了盛大游戲美股私有化，一時轟動整個市場。上海并購基金實際控制人海通證券前不久收購了葡萄牙圣靈銀行，國際化步伐提速。該等戰略投資者參與百聯股份的混合所有制改革，并不單純只是帶來資金，更多的是帶來巨大的資源、協同效應及倒逼改革的內生力量。
此外，百聯股份本次將以現金方式向A股上市公司永輝超市出售21.17%的股權。公告方案顯示，聯華超市的營業收入規模高達約317億元，而凈利潤僅約1.27億元，盈利能力持續下滑。本次引入的戰略投資者永輝超市剛于2015年完成引入境外戰略投資者，本次又牽手百聯股份，未來雙方合作及聯華超市改革究竟采取何種形式有待持續關注，僅從聯華超市三百億級的營業收入所能釋放的利潤空間來看，就已給市場留下無限想象空間。
本次非公開發行方案中，百聯股份的控股股東百聯集團將以百聯中環49%股權和崇明購物中心51%股權認購9.27億元非公開發行的股票；參與現金認購的國開金融、珠海沐珊投資、上海并購基金和上海凈涌投資分別以現金認購10億元、15.5億元、3億元和2億元的非公開發行股票。非公開發行股票募集的資金約8億元投向南京百聯奧特萊斯廣場項目、約6億元投向百聯川沙購物中心項目，另外約16億元補充公司流動資金。
值得一提的是，本次非公開發行股票部分募集資金投向的百聯川沙購物中心項目毗鄰上海迪士尼，其2016年的開業時間將與上海迪斯尼的開園時間同步，未來商業前景不可估量。另外，超過一半的募集資金將用于補充公司流動資金，并用于“互聯網+全渠道”戰略的線下基礎設施建設、對百聯股份各零售業態的門店及商品進行信息化和數字化改造，并滿足兼并收購的需求。
百聯股份控股股東百聯集團落實上海國資國企改革“20條”，請來了全球頂級咨詢公司及同行業電商等擁有先進的商業模式和管理經驗的公司給百聯集團未來的改革轉型發展出謀劃策。一年來，百聯集團已經結合自身的資源和特點，形成了商務電子化和改革轉型兩條主線及實施規劃，2014年7月啟動并正在實施商務電子化項目，而此次百聯股份的戰略重整也是百聯集團層面改革轉型的重要一步。
未來，百聯股份作為百聯集團的全業態商業零售實體經營平臺，將與百聯集團擁有的電商、第三方支付、類金融服務等業務形成“互聯網+全渠道”的商業零售業態。百聯股份作為百聯集團“互聯網+全渠道”戰略的主要載體，將成為主要受益方。（葛榮根）
- 2015-04-21
- 百聯股份50億元戰略重整 劍指互聯網+商貿零售全渠道
- 2015年04月20日 稿件來源：中國證券網